藏獒波弟（郭麒麟 配音）在山村長大，本該子承父業(yè)擔(dān)當村莊衛(wèi)士，卻愛上了現(xiàn)代搖滾電影天堂。為了追求音樂夢想，他進入城市，尋找樂隊未果、拜師學(xué)藝受挫、屢遭狼群算計，但他堅持不懈，不僅拯救村民，還彌補了親情上的裂痕，最終夢想成真。

自從上一集牛仔伍迪救回巴斯光年之后，他一直和其他玩具一起快樂的生活在小主人6080yy。一次，小主人參加夏令營去了，伍迪因為破舊而沒被帶去。留在家里的伍迪恰巧被一個玩具收藏家發(fā)現(xiàn)了，認為他是近代最具代表性的玩具。于是將伍迪被偷了出來放在頗富盛名的文化博物館內(nèi)展覽。在家里所有的玩具都很擔(dān)心伍迪，因此巴斯光年自告奮勇去尋找伍迪，但是當他們發(fā)現(xiàn)伍迪在展覽館時，伍迪卻似乎不再愿意回去過那平凡的生活……

“大Z”吉克（杰夫·布里吉斯 Jeff Bridges 配音）是企鵝世界最知名的沖浪選手，他有著光輝成績，又在十年前消失在一次比賽里，因此成為傳奇，他的故事激勵了一代又一代小企鵝繼承沖浪事業(yè)，科迪（希亞·拉博夫 Shia LaBeouf 配音）就是其中最癡迷的一個，他從小就立志走出小鎮(zhèn)，也的確憑自己的努力和天賦，得到經(jīng)紀人長腿鳥（馬里奧·坎東尼 Mario Cantone 配音）和矮熊老板（詹姆斯·伍茲 James Woods 配音）的支持，帶他進入世界級沖浪比賽賽場——夏威夷6080。在那里，科迪遇見了一個蔑視“大Z”的傲慢選手“坦克”（狄爾里奇·巴德 Diedrich Bader 配音），為維護偶像向他提出挑戰(zhàn)，還遇到美麗的救生企鵝蘭妮（佐伊·丹斯切爾 Zooey Deschanel 配音），夢想和愛情，一起擺在年輕科迪的面前……